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国元国际5月22日发布公告。我们的观点：考虑到内销有望受益于住宅竣工好转，而外销需求修复仍需时间，预计FY24E至26E营收分别为198.1/225.1/254.4亿港元，同比+14.2%/+13.6%/+13.0%；归母净利润分别为23.3/27.1/30.5亿港元，同比+21.5%/+16.6%/+12.5%。维持买入评级，目标价7.50港元，对应FY24EPE12倍。